Акции Novo Nordisk — датского производителя препаратов-бестселлеров против лишнего веса и диабета Wegovy и Ozempic — пережили худший день с октября. Биотехнологическая компания Amgen рассказала о воодушевляющих исследованиях лекарства, которое может стать потенциальным конкурентом суперхитов от Novo. Акции главного конкурента Novo на рынке — американской Eli Lilly — тоже падают, в то время как котировки Amgen взлетели на 15%.
Детали
— Акции Novo Nordisk на торгах в Копенгагене в пятницу снижались в моменте до 826,7 датских крон (примерно $119). Это на 5,7% ниже цены предыдущего закрытия. Для бумаг компании это самое резкое дневное падение с октября прошлого года, пишет CNBC со ссылкой на данные LSEG.
— Eli Lilly потеряла 1,7% стоимости на премаркете в Нью-Йорке и продолжила падение после открытия основной сессии. В моменте их стоимость снижалась до $733,3 — на 3% меньше цены закрытия в четверг.
— Акции Amgen подскочили на открытии торгов на 16% — до $322,6. На момент публикации бумаги прибавляли около 13% к уровню завершения сессии в четверг. Это самый сильный их рост в процентном выражении с июля 2009 года.
В чем причина ралли Amgen и падения Novo
Генеральный директор Amgen Роберт Брэдвей рассказал в четверг, что его «очень воодушевили» первые результаты исследования лекарства MariTide — потенциального конкурента средств для похудения от Novo Nordisk и Eli Lilly, пишет Bloomberg со ссылкой на телеконференцию компании по итогам квартальной отчетности.
Novo Nordisk, при этом, сообщила, что продажи препарата Wegovy в первом квартале оказались более слабыми, чем ожидали аналитики — это тоже спровоцировало падение её акций, отмечает агентство. Novo объяснила динамику тем, что более высокие объёмы продаж и конкуренция приводят к снижению стоимости инъекций и, соответственно, выручки.
Конкурентный рынок
Стремительный рост продаж препаратов Wegovy и Ozempic привёл к росту рыночной капитализации Novo выше $500 млрд и позволил ей стать самой дорогой публичной компанией Европы. Успех препаратов для снижения веса спровоцировал своего рода золотую лихорадку в отрасли, пишет Bloomberg.
В прошлом году компания AstraZeneca заявила, что препарат для похудения, который она разрабатывает совместно с китайской компанией Eccogene, может стоить дешевле, чем лекарства её конкурентов — Novo и Eli Lilly, напоминает агентство. Ещё один кейс, который приводит Bloomberg: в феврале акции датской фармкомпании Zealand Pharma взлетели после того, как её партнёр — Boehringer Ingelheim — опубликовал положительные результаты испытаний другого препарата для похудения — Survodutide.
Пока, впрочем, главный конкурент для Novo Nordisk — это Eli Lilly, которая также отчиталась о результатах за первый квартал на этой неделе. Она заявила, что спрос на её препараты от диабета и ожирения Mounjaro и Zepbound был выше предложения, и повысила прогноз по выручке в 2024 году на $2 млрд. Обе компании стремятся увеличить объёмы производства. Novo Nordisk c декабря увеличила поставки стартовых доз Wegovy в США в четыре раза, сообщила компания агентству Reuters.
Novo важно продолжать поддерживать высокий уровень расходов на исследования и разработку новых лекарств, создавать инновационные продукты, поскольку на рынок выходит все больше конкурентов, а патенты на лекарства истекают, говорил ранее управляющий партнёр компании Novasecta Джон Рунтри.
Вместе с тем, по мнению аналитика Barclays Эмили Филд, о конкурентной угрозе для Novo или Eli Lilly судить ещё слишком рано. «Пока мы не видим причин для беспокойства для лидеров рынка», — цитирует Bloomberg аналитическую заметку Филд. «[Для начала] нужно будет увидеть данные [потенциальных конкурентов]», подчеркнула она.
Аналитик Mizuho Салим Сайед согласен: инвесторы, возможно, торопятся — ещё не очевидно, сможет ли Amgen составить конкуренцию Novo и Lilly, цитирует Сайеда The Wall Street Journal.
Что делать с акциями
Аналитики в основном рекомендуют покупать бумаги Novo Nordisk: у них 18 рейтингов Buy из 32, по данным Market Screener. Ещё три аналитика присвоили рейтинг Overweight («выше рынка»). Восемь аналитиков рекомендуют держать бумаги (Hold), двое — продавать их (Sell), ещё один выставил рейтинг Underweight («ниже рынка»). Средняя целевая цена акций компании $134,71, это на 8,6% выше стоимости закрытия торгов накануне.
Мнение по акциям Eli Lilly примерно такое же: 19 рекомендаций покупать из 30-ти, плюс семь советов держать бумаги, а также по два рейтинга Overweight и Underweight. Оценок Sell («продавать») нет.
Аналитики, отслеживающие акции Amgen, разделились: 13 человек рекомендуют покупать бумаги и столько же — держать. По два аналитика выставили им оценки Overweight и Underweight. Один эксперт советует продавать акции Amgen.
