Падение Nasdaq в среду на 2,8% было худшим с 2022 года
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Покупатели инвалюты сохраняют доминирующее положение, что толкает курс доллара вверх на KASE. По итогам биржевых торгов среды курс USD/KZT вырос до 474,87 тенге за доллар (+0,18 тенге). При этом торговая активность на рынке практически не изменилась – 159,2 млн долларов (-0,2 млн). Напомним, во втором полугодии спрос на инвалюту традиционно растёт на фоне ускорения освоения бюджетных средств, что стимулирует инвестиционный и потребительский спрос в экономике и выражается в росте импортных поставок в страну.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 476 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Денежный рынок
Стоимость «коротких денег» на KASE в среду изменилась разнонаправленно: доходность операций репо овернайт выросла до 13,17% (+8 б.п.), а однодневных сделок своп опустилась до 6,24% годовых (-37 б.п.). В то же время на недельных депозитах в НБРК были размещены 1,4 трлн тенге (100% спроса) при доходности 14,25%. На этом фоне открытая позиция по операциям НБРК закрепилась вблизи рекордной отметки 6,5 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE вырос в среду на 0,49% – до 5 250,2 пункта на фоне высокого спроса в отдельных акциях. В частности, особый интерес инвесторы проявили к долевым инструментам Kaspi (+3,3%) и Kcell (+1,1%), что могло происходить на фоне ожиданий публикации сильных финрезультатов за первое полугодие.
Нефть
Цена барреля эталонной нефти Brent в среду отыграла потери предыдущих двух сессий, закрепившись на отметке 85,1 доллара (+1,6%). Драйвером указанного восстановления могли выступить сильное снижение запасов сырья в США (-4,9 млн баррелей при ожиданиях падения на 0,9 млн баррелей) и охлаждение перспектив скорого достижения перемирия в Газе. Кроме того, на стороне рынка выступают ожидания скорого начала цикла снижения ставок Федрезервом (почти 100% вероятность снижения уже в сентябре).
Рисковые активы
Активная ротация ценных бумаг в инвестпортфелях продолжилась в среду, что отразилось в сильном падении Nasdaq (-2,8%) и S&P 500 (-1,4%), тогда как Dow Jones завершил день ростом (+0,6%). При этом в индексе S&P 500 информационные технологии и коммуникационные услуги оказались двумя секторами с худшими показателями за сессию (см. ниже). Это во многом обусловлено негативным информационным фоном – комментариями претендента на пост президента США Дональда Трампа («Тайвань должен платить за свою защиту») и готовностью Белого дома ввести серьёзные торговые ограничения для технологических компаний (если они продолжат предоставлять Китаю доступ к продвинутым полупроводниковым технологиям). В то же время вышедшая макростатистика оказалась сильной как по промпроизводству (+0,6% в июне), так и строительству новых домов (+3,05 в июне).
Диаграмма 2. Динамика 11 секторов S&P 500:
Сегодня в фокусе внимания – данные по заявкам за пособиями по безработице в США, отчетность Neftlix, Domino’s Pizza и Alaska Air.
Защитные активы
Среди общепризнанных безопасных активов ключевое изменение отмечено в индексе доллара (-0,57% до 103,7 пункта), что, очевидно, является результатом возросшей уверенности рынка в скором снижении ставок и словесных интервенций Дональда Трампа, отметившего, что китайский юань и японская иена являются очень слабыми.
