В первой половине июля объём наличной денежной массы вырос на 513 млрд рублей. Для сравнения: в июне этот показатель составил 479 млрд рублей, а с начала февраля совокупный прирост достиг 2,416 трлн рублей. За прошедшие шесть месяцев частные лица и компании изъяли из банковской системы порядка 1,7 трлн рублей — это второй по величине показатель за всю историю наблюдений. Прецедентов выше не зафиксировано, за исключением пандемийного периода первой половины 2020 года. По мнению аналитиков, темпы изъятия средств достигли масштабов в сотни миллиардов рублей ежемесячно, и это лишь начало тенденции.
Специалисты выделяют три ключевых фактора, побуждающих россиян переходить на наличные.
Первый — риск блокировок и потери доступа к своим же собственным деньгам. Этот страх имеет под собой вполне реальную почву. Стремясь соответствовать регламентам ЦБ и Росфинмониторинга, финансовые институты зачастую превентивно замораживают счета граждан и предпринимателей. Под санкции попадают даже добросовестные игроки рынка, а срок ограничений может растягиваться до полугода. Под удар попадают даже рядовые операции, например, перевод собственных средств между своими счетами в разных банках.
В начале 2026 года россияне массово столкнулись с блокировкой банковских карт и счетов. По оценкам, экспертов, реальное число затронутых может достигать 2–3 млн человек. Причём «налететь на блокировку» можно вполне легко и попасть под неожиданные санкции может практически любой. Разблокировка же зачастую требует достаточно много нервов и времени. Доказывать, что ты не верблюд, всегда нелегко. А люди не хотят тратить свои нервы и время. И не хотят метаться испуганной мышью в тот период, когда их банковские карты заблокированы, чтобы элементарно купить булку хлеба.
«Вкладчиков пугает не риск краха банковской системы, а именно невозможность распоряжаться собственными активами. Это принципиальное различие: люди опасаются не банкротства кредитора, а того, что доступ к их деньгам будет закрыт даже при работающем банке», — комментирует независимый эксперт.
Банки, словно непуганые суслики, которые считают, что мир вертится только вокруг них, как бы говорят людям: «А пошли вы на кэш»... И люди этот посыл восприняли со всей серьёзностью.
Далее — цифровая уязвимость. Сбои в работе мобильного интернета и платежных сервисов наглядно продемонстрировали критическую зависимость от технологий. Технические неполадки в крупнейших банках и проблемы со связью в ряде регионов подтолкнули консерваторов к возврату к традиционным наличным расчетам.
«На уровне повседневной практики это вынуждает часть экономических субъектов переводить свои активы в наличность», — утверждает аналитик финансового сектора.
Ситуацию усугубляют налоговые реформы, стимулирующие отток капитала, и потребность в наличных при поездках за рубеж. Эксперты отмечают, что из-за роста налоговой нагрузки малый бизнес все чаще уходит в «серую» зону наличного оборота.
Ну и снижение эффективности депозитов. За год ключевая ставка просела с 21% до 14,25%. Однако банки снижали доходность быстрее: средний максимум в топ-10 банков упал с 19,6% до 12,85%. Если в декабре 2024 года можно было найти вклады под 22,28%, то к апрелю 2026 года ставки опустились до 13,06%.
«Вместо рефинансирования депозиты просто превращаются в кэш. Во втором квартале 2026 года спрос на открытие вкладов рухнул на 29% относительно первого квартала. Только за май банковский сектор потерял 550 млрд рублей средств физических лиц. Сбербанк, к примеру, за месяц лишился 211,6 млрд рублей, что стало рекордным оттоком за последние два с половиной года», — поясняет эксперт.
В итоге массовый переход на наличность наносит серьёзный удар по банковскому сектору. Ресурсная база сокращается: на фоне инфляции у населения и бизнеса остается меньше свободных средств, а качество возврата кредитов падает. По данным ЦБ, доля проблемной задолженности уже превысила 10%. И, судя по прогнозам, завершение этого «кризиса доверия» в ближайшее время не предвидится.
«Спрос на обналичивание, вероятно, будет расти вплоть до конца 2026 года. Из-за дефицита ликвидности банки могут ужесточить условия кредитования и повысить проценты. Стоимость фондирования вырастет, что помешает банкам быстро снижать ставки по займам. Но ключевой фактор здесь — доверие. Когда люди уходят из банков не из-за риска их закрытия, а из-за страха потерять доступ к своим средствам, это гораздо более тревожный сигнал, чем любые показатели задолженности перед регулятором», — резюмирует независимый аналитик.
Мнения, высказываемые в данной рубрике, могут не совпадать с позицией редакции
